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中五经济练习卷：货币、银行与金融体系（12 题・100 分・75 分钟）
练习卷 · DSE 经济：货币、银行与金融体系全卷
本卷共 12 题、100 分、75 分钟，涵盖货币的四项功能、香港的发钞安排与联系汇率制度、M1 至 M3 的定义与计算、存款创造与存款乘数、银行的资产负债表与利润、名义利率与实质利率、固定汇率下的出口竞争力、基本利率、通胀的购买力成本、电子支付的成本比较，以及金融监管与存款保障，每题附完整算式与评分要点。
卷面资料 年级：中四（S4） ｜ 科目：经济 ｜ 时限：75 分钟 ｜ 总分：100 分 ｜ 题数：12
考生须知：本卷分甲、乙、丙三部，全部题目均须作答，总分 100 分，时限 75 分钟。
计算题须列出算式与步骤，只写答案者不获步骤分；代入公式时须先写出所用公式，再代入数值。
除特别指明外，数值答案须准确至三位有效数字，并写出适当单位。
建议先用约 30 分钟完成甲部货币功能、货币供应与存款创造的计算，再处理乙部银行利润，最后复核丙部利率、通胀与监管。
甲部 货币的功能与香港的货币制度
甲部：计算题须列出算式；说明货币功能时须紧扣题目情境。
| # | 题目 | 答案与评分要点 |
|---|---|---|
| 1 | （a）列出货币的四项功能。（4 分）（b）陈先生用 500 元买了一本参考书，这体现货币的哪一项功能？（1 分）（c）陈先生把 5,000 元存入储蓄户口，准备三个月后交学费，这体现货币的哪一项功能？（2 分）（d）在通胀率很高的经济体系，货币作为价值储存的功能会否减弱？试略作解释。（2 分） | （a）货币的四项功能为：交易媒介、记账单位（价值单位）、价值储存及延期支付的标准（4 分，每项 1 分）。（b）交易媒介：陈先生以货币换取货品，货币作为买卖双方的交换媒介（1 分）。（c）价值储存：把购买力由现在保存至三个月后才使用（2 分）。（d）会减弱。通胀令物价持续上升，同一笔货币一年后可购买的货品减少，即货币的购买力下降，故作为价值储存的功能减弱（2 分）。 |
| 2 | 港元与美元以 7.80 为中心兑换率挂钩，强方兑换保证为 7.75，弱方兑换保证为 7.85。某发钞银行发行 780 亿元纸币，须按 7.80 持有美元支持。（a）求兑换保证上下限之差（港元），并以 7.80 为基准求该差幅的百分率（三位有效数字）。（3 分）（b）求该银行发行 780 亿元纸币须持有的美元金额（亿元）。（2 分）（c）若兑换率由 7.80 转为 7.85，同一笔美元可换得的港元增加多少亿元？（2 分）（d）指出香港纸币发行安排的其中一项特点。（2 分） | （a）上下限之差 = 7.85 − 7.75 = 0.10 港元（2 分）；差幅百分率 = 0.10 ÷ 7.80 × 100% = 1.282%，三位有效数字为 1.28%（1 分）。（b）须持有美元 = 780 ÷ 7.80 = 100 亿美元（2 分）。（c）100 × 7.85 = 785 亿港元，较原来的 780 亿元增加 5 亿港元（2 分）。（d）香港不设中央银行发钞，纸币由三家发钞银行按 7.80 的汇率以美元作为十足支持发行，属货币发行局制度（2 分）。 |
| 3 | 某经济体系的货币资料如下：纸币及硬币 500 亿元、活期存款 800 亿元、储蓄存款 1,500 亿元、定期存款 2,700 亿元、持牌银行发行的可转让存款证 100 亿元、有限制牌照银行及接受存款公司存款 300 亿元、其他可转让存款证 100 亿元。（a）求 M1。（2 分）（b）求 M2。（3 分）（c）求 M3。（2 分）（d）M1 与 M2 的差额主要由什么组成？（1 分） | （a）M1 = 纸币及硬币 + 活期存款 = 500 + 800 = 1300 亿元（2 分）。（b）M2 = M1 + 储蓄存款 + 定期存款 + 持牌银行可转让存款证 = 1300 + 1500 + 2700 + 100 = 5600 亿元（3 分）。（c）M3 = M2 + 有限制牌照银行及接受存款公司存款 + 其他可转让存款证 = 5600 + 300 + 100 = 6000 亿元（2 分）。（d）差额 = 4300 亿元，主要是储蓄存款、定期存款及持牌银行发行的可转让存款证，即较广义的“准货币”（1 分）。 |
| 4 | 银行体系的超额储备为 100 亿元，法定储备率为 20%。（a）求存款乘数。（2 分）（b）求银行体系最大可创造的新增存款总额。（2 分）（c）若银行额外保留 5% 超额储备，即实际储备率为 25%，求新的存款乘数及最大新增存款总额。（3 分）（d）指出两个令实际存款创造小于理论上限的原因。（2 分） | （a）存款乘数 = 1 ÷ 法定储备率 = 1 ÷ 0.20 = 5（2 分）。（b）最大新增存款 = 超额储备 × 存款乘数 = 100 × 5 = 500 亿元（2 分）。（c）实际储备率 = 20% + 5% = 25%，新乘数 = 1 ÷ 0.25 = 4，最大新增存款 = 100 × 4 = 400 亿元（3 分）。（d）公众可能持有现金而不存入银行（现金泄漏）；银行可能不愿把超额储备全数贷出，或借款人没有借贷需求（2 分）。 |
乙部 银行体系、存款创造与银行利润
乙部：金额单位为亿元，答案须写出所用公式。
| # | 题目 | 答案与评分要点 |
|---|---|---|
| 5 | 某人把 10,000 元现金存入甲银行，法定储备率为 20%。（a）求法定储备及超额储备。（3 分）（b）求甲银行可贷出的最高金额。（2 分）（c）若甲银行把可贷出金额全数贷出，简述其资产与负债的变化。（2 分）（d）这笔贷款最终会否令货币供应增加？（1 分） | （a）法定储备 = 10000 × 0.20 = 2000 元；超额储备 = 10000 − 2000 = 8000 元（3 分）。（b）可贷出的最高金额即超额储备，为 8000 元（2 分）。（c）资产方面，现金减少 2000 元而储备增加 2000 元（存放于金管局），贷款增加 8000 元；负债方面，存款增加 10000 元，资产与负债同时扩大（2 分）。（d）会。贷款存入收款人的户口即成新存款，货币供应增加，并可透过银行体系再创造存款（1 分）。 |
| 6 | 某银行吸收存款 10 亿元，存款利率为 1%；放贷 8 亿元，贷款利率为 4%；其余 2 亿元存放于金管局并收取 0.5% 回报。假设没有其他成本。（a）求利息收入（万元）。（3 分）（b）求利息成本及利润（万元）。（3 分）（c）若贷款中有 2% 变成坏帐而全数撇帐，求利润（万元）。（2 分）（d）坏账上升会如何影响银行的贷款利率？（1 分） | （a）利息收入 = 贷款利息 + 储备回报 = 8 亿 × 4% + 2 亿 × 0.5% = 3200 万 + 100 万 = 3300 万元（3 分）。（b）利息成本 = 10 亿 × 1% = 1000 万元（1 分）；利润 = 3300 − 1000 = 2300 万元（2 分）。（c）坏帐 = 8 亿 × 2% = 1600 万元；利润 = 2300 − 1600 = 700 万元（2 分）。（d）银行会提高贷款利率以弥补预期坏帐及风险，或收紧贷款条件（1 分）。 |
| 7 | 某经济体系的名义利率为 5%，通胀率为 3%。（a）用近似方法求实质利率。（2 分）（b）用精确方法求实质利率（二位小数）。（3 分）（c）若通胀率上升至 6% 而名义利率不变，储蓄者的实质回报有什么改变？（2 分）（d）这情况对持有大量现金的人有什么影响？（1 分） | （a）近似实质利率 = 名义利率 − 通胀率 = 5% − 3% = 2%（2 分）。（b）精确实质利率 = (1 + 0.05) ÷ (1 + 0.03) − 1 = 0.019417，即约 1.94%（3 分）。（c）实质利率 = 5% − 6% = −1%，储蓄者的实质回报由正变负，购买力每年下降约 1%（2 分）。（d）持有现金没有名义利息，通胀令现金购买力下降，持现金的机会成本上升，故他们蒙受购买力损失（1 分）。 |
| 8 | 一件香港制造的货品售 78 港元。港元兑美元由 7.80 转为 7.50。（a）分别求该货品在两个汇率下的美元价格。（3 分）（b）求美元价格的变动百分率。（2 分）（c）对美国买家而言，香港货品是变便宜还是变昂贵？（1 分）（d）若香港物价上升 10% 而美国物价不变、汇率维持 7.80，香港的出口竞争力会怎样？（2 分） | （a）汇率 7.80 时美元价格 = 78 ÷ 7.80 = 10.0 美元；汇率 7.50 时 = 78 ÷ 7.50 = 10.4 美元（3 分）。（b）变动百分率 = (10.4 − 10.0) ÷ 10.0 × 100% = 4%（2 分）。（c）港元随美元贬值，同一件货品的美元价格上升，对美国买家而言香港货品变昂贵（1 分）。（d）香港货品价格上升 10% 而汇率不变，美元价格同步上升，出口货品相对昂贵，出口竞争力下降（2 分）。 |
丙部 利率、通胀与金融监管
丙部：百分率保留两位小数，金额取整数。
| # | 题目 | 答案与评分要点 |
|---|---|---|
| 9 | 金管局的基本利率取“美国联邦基金目标利率上限加 50 基点”与“平均隔夜及一个月香港银行同业拆息加 50 基点”两者中较高者。假设美国上限为 4.00%，同业拆息平均为 3.20%。（a）求基本利率。（3 分）（b）解释香港利率为何大致跟随美国利率。（2 分）（c）若资金大量流出港元，同业拆息会上升还是下降？（1 分）（d）在联系汇率制度下，利率上升如何有助稳定汇率？（2 分） | （a）美国上限加 50 基点 = 4.00% + 0.50% = 4.50%；同业拆息加 50 基点 = 3.20% + 0.50% = 3.70%；取较高者，基本利率 = 4.50%（3 分）。（b）在联系汇率制度下，港元与美元挂钩，两地利率差距过大会引发资金流向高息一方，套息活动令香港利率跟随美国利率移动（2 分）。（c）资金流出令港元供应减少、拆息上升（1 分）。（d）利率上升提高持有港元的回报，吸引资金流入，同时抑制借贷与支出，减轻港元贬值压力，使汇率返回兑换保证范围（2 分）。 |
| 10 | 某人在银行有 1,000,000 元存款，不计利息，物价一年上升 4%。（a）求一年后该笔存款的实质购买力（元，取整数）。（3 分）（b）求购买力的损失（元）。（2 分）（c）列出通胀的两项社会成本。（2 分）（d）谁人较受未预期的通胀所影响？（1 分） | （a）实质购买力 = 1,000,000 ÷ (1 + 4%) = 961,538.46 元，取整数为 961,538 元（3 分）。（b）损失 = 1,000,000 − 961,538 = 38,462 元（2 分）。（c）任何两项：菜单成本（频繁改价的行政成本）、鞋底成本（减少持有现金的时间成本）、税务与财富再分配扭曲、相对价格混乱令资源配置效率下降（2 分）。（d）收取固定名义收入的人，例如长期定息存款者、固定退休金领取者，以及持有大量现金的人（1 分）。 |
| 11 | 一间小店每月营业额为 400,000 元。全部收现金时，点算、押运与找续的成本约为营业额的 0.6%；改用电子支付后，手续费为营业额的 1.5%，而现金成本完全消失。（a）求现金收款的每月成本。（2 分）（b）求电子支付的每月手续费。（2 分）（c）求改用电子支付后每月净增加的成本。（2 分）（d）列出电子支付的两项非金钱好处。（2 分） | （a）现金成本 = 400,000 × 0.6% = 2,400 元（2 分）。（b）电子支付手续费 = 400,000 × 1.5% = 6,000 元（2 分）。（c）净增加成本 = 6,000 − 2,400 = 3,600 元（2 分）。（d）任何两项：交易纪录自动化便于核数与报税、减少现金遗失与盗窃风险、加快结账速度、可配合线上销售与会员系统（2 分）。 |
| 12 | 香港存款保障计划为每名存户在每间银行的合资格存款提供最高 500,000 元保障。某人在同一间银行有 1,200,000 元存款。（a）求受保及不受保的金额。（3 分）（b）若要为全部存款取得保障，可行做法是什么？（2 分）（c）分别指出金管局、证监会与保监局的主要监管范围。（3 分） | （a）受保金额 = 500,000 元；不受保金额 = 1,200,000 − 500,000 = 700,000 元（3 分）。（b）把存款分散存放于不同银行，使每间银行的存款不超过保障上限，或部分资金改为持有其他资产（2 分）。（c）金管局监管银行体系与货币稳定；证监会监管证券及期货市场、上市公司与中介人；保监局监管保险公司与保险中介人（3 分）。 |
TutorZone 练习卷｜题目与文章为原创，并非任何学校或出版社的教材。