为什么存款可以“创造”出来？

银行把扣除准备金后的存款贷出，借款人再存回体系，同一笔钱于是以存款形式重复出现，总额受乘数限制。

实质利率为何要用通胀率扣减？

通胀会侵蚀货币的购买力，只有扣掉通胀之后的利率才反映存款真正增值多少。

中四经济：货币与银行第三份（存款创造、货币供应与实质利率）

2026-11-03

中 · 四

第三份把存款创造的整条算式走完：由准备金率算乘数，再算存款总额与新创造的存款；接着比较 M1 与 M2 的组成，处理现金漏出，最后用名义利率与通胀率算实质利率与购买力。所有数值由电脑核算，答题时先写公式再代入。

快速答案　准备金率 20% 存 5 000 元得存款总额 25 000 元、创造 20 000 元；乘数 4 配准备金 250 亿元得存款 1 000 亿元；M1 为 1 500 亿元；M2 为 3 000 亿元；名义 8% 通胀 3% 得实质 5%、10 000 元一年后购买力 10 485.44 元；现金漏出 0.25 令乘数由 5 降至 2.78；卖债 1 000 亿元收缩 4 000 亿元；2 000 元配 12.5% 得准备金 250 元、可贷 1 750 元。

01　本卷资料（做完才看答案）

项目	内容
题数	10 题
建议时间	25 分钟
难度分布	基础 4 · 进阶 3 · 挑战 2 · 错题重练 1
对应章节	所属章节：货币
适用年级	中四

02　题目（10 题）

基础银行体系的准备金率为 20%。某人存入 5 000 元，体系最终的存款总额是多少？
基础准备金率为 25% 时，存款乘数是多少？若准备金总额为 250 亿元，存款总额是多少？
基础某地公众持有现金 400 亿元，活期存款 1 100 亿元。M1 是多少？
基础承上题，储蓄存款 700 亿元、定期存款 800 亿元。M2 是多少？
进阶名义利率为 8%，通胀率为 3%。实质利率是多少？10 000 元存款一年后的购买力是多少？
进阶某人用 50 元钞票买一本书。这体现货币的哪一项功能？
进阶准备金率为 20%，公众每持有 1 元存款便持有 0.25 元现金。实际存款乘数是多少（取两位小数）？
挑战中央银行在公开市场卖出 1 000 亿元债券，存款乘数为 4。货币供应最多收缩多少？
挑战某人存入 2 000 元，准备金率为 12.5%。银行须保留多少准备金？可贷出多少？
错题重练有人说“准备金率越高，银行可创造的存款越多”。错在哪里？

03　答案与一句解说

题号	答案	一句解说
1	25 000 元。	存款总额等于原始存款除以准备金率，即 5 000 除以 0.2。
2	乘数为 4，存款总额 1 000 亿元。	乘数等于 1 除以准备金率，250 亿元乘 4 得 1 000 亿元。
3	M1 为 1 500 亿元。	M1 只包括现金与活期存款，两者相加即可。
4	M2 为 3 000 亿元。	M2 等于 M1 加上储蓄存款与定期存款，即 1 500 加 700 加 800。
5	实质利率 5%，购买力约 10 485.44 元。	实质利率等于 8% 减 3%；购买力用 10 000 乘 1.08 再除 1.03。
6	交易媒介。	钞票在买卖之间作为交换的中间物，属于交易媒介。
7	约 2.78。	实际乘数等于 1 加现金比率，再除以准备金率加现金比率，即 1.25 除以 0.45。
8	最多收缩 4 000 亿元。	卖债令银行准备金减少 1 000 亿元，再乘乘数 4 便得收缩幅度。
9	准备金 250 元，可贷 1 750 元。	2 000 乘 0.125 得 250，余额 1 750 元可贷出。
10	刚好相反：准备金率 25% 时乘数为 4，20% 时乘数为 5，比率越高乘数越小。	乘数等于 1 除以准备金率，分母越大，可创造的存款越少。

04　做完之后怎样跟进

对完答案，只重做错的那几题，并在错题旁写出错在哪一步（公式、单位还是抄错数）。
同一题隔两日再做一次；两次都对才可以移到下一份练习。
家长只需看答案栏与解说栏，不必逐题讲解。

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