為甚麼存款可以「創造」出來？

銀行把扣除準備金後的存款貸出，借款人再存回體系，同一筆錢於是以存款形式重複出現，總額受乘數限制。

實質利率為何要用通脹率扣減？

通脹會侵蝕貨幣的購買力，只有扣掉通脹之後的利率才反映存款真正增值多少。

中四經濟：貨幣與銀行第三份（存款創造、貨幣供應與實質利率）

2026-11-03

中 · 四

第三份把存款創造的整條算式走完：由準備金率算乘數，再算存款總額與新創造的存款；接著比較 M1 與 M2 的組成，處理現金漏出，最後用名義利率與通脹率算實質利率與購買力。所有數值由電腦核算，答題時先寫公式再代入。

快速答案　準備金率 20% 存 5 000 元得存款總額 25 000 元、創造 20 000 元；乘數 4 配準備金 250 億元得存款 1 000 億元；M1 為 1 500 億元；M2 為 3 000 億元；名義 8% 通脹 3% 得實質 5%、10 000 元一年後購買力 10 485.44 元；現金漏出 0.25 令乘數由 5 降至 2.78；賣債 1 000 億元收縮 4 000 億元；2 000 元配 12.5% 得準備金 250 元、可貸 1 750 元。

01　本卷資料（做完才看答案）

項目	內容
題數	10 題
建議時間	25 分鐘
難度分佈	基礎 4 · 進階 3 · 挑戰 2 · 錯題重練 1
對應章節	所屬章節：貨幣
適用年級	中四

02　題目（10 題）

基礎銀行體系的準備金率為 20%。某人存入 5 000 元，體系最終的存款總額是多少？
基礎準備金率為 25% 時，存款乘數是多少？若準備金總額為 250 億元，存款總額是多少？
基礎某地公眾持有現金 400 億元，活期存款 1 100 億元。M1 是多少？
基礎承上題，儲蓄存款 700 億元、定期存款 800 億元。M2 是多少？
進階名義利率為 8%，通脹率為 3%。實質利率是多少？10 000 元存款一年後的購買力是多少？
進階某人用 50 元鈔票買一本書。這體現貨幣的哪一項功能？
進階準備金率為 20%，公眾每持有 1 元存款便持有 0.25 元現金。實際存款乘數是多少（取兩位小數）？
挑戰中央銀行在公開市場賣出 1 000 億元債券，存款乘數為 4。貨幣供應最多收縮多少？
挑戰某人存入 2 000 元，準備金率為 12.5%。銀行須保留多少準備金？可貸出多少？
錯題重練有人說「準備金率越高，銀行可創造的存款越多」。錯在哪裡？

03　答案與一句解說

題號	答案	一句解說
1	25 000 元。	存款總額等於原始存款除以準備金率，即 5 000 除以 0.2。
2	乘數為 4，存款總額 1 000 億元。	乘數等於 1 除以準備金率，250 億元乘 4 得 1 000 億元。
3	M1 為 1 500 億元。	M1 只包括現金與活期存款，兩者相加即可。
4	M2 為 3 000 億元。	M2 等於 M1 加上儲蓄存款與定期存款，即 1 500 加 700 加 800。
5	實質利率 5%，購買力約 10 485.44 元。	實質利率等於 8% 減 3%；購買力用 10 000 乘 1.08 再除 1.03。
6	交易媒介。	鈔票在買賣之間作為交換的中間物，屬於交易媒介。
7	約 2.78。	實際乘數等於 1 加現金比率，再除以準備金率加現金比率，即 1.25 除以 0.45。
8	最多收縮 4 000 億元。	賣債令銀行準備金減少 1 000 億元，再乘乘數 4 便得收縮幅度。
9	準備金 250 元，可貸 1 750 元。	2 000 乘 0.125 得 250，餘額 1 750 元可貸出。
10	剛好相反：準備金率 25% 時乘數為 4，20% 時乘數為 5，比率越高乘數越小。	乘數等於 1 除以準備金率，分母越大，可創造的存款越少。

04　做完之後怎樣跟進

對完答案，只重做錯的那幾題，並在錯題旁寫出錯在哪一步（公式、單位還是抄錯數）。
同一題隔兩日再做一次；兩次都對才可以移到下一份練習。
家長只需看答案欄與解說欄，不必逐題講解。

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本卷題目與答案由 TutorZone 團隊原創編寫，並非任何學校、出版社或考試局的試題；數值與答案均以程式核算。